Palavras-chave
Derivativos
Crise
Subprime
Marx
Quarta dimensão
Mercado imobiliário
Hipotecas
Crise
Subprime
Marx
Quarta dimensão
Mercado imobiliário
Hipotecas
Como Citar
MELLO, Guilherme Santos. Análise crítica do papel das inovações financeiras na crise do subprime. Economia e Sociedade, Campinas, SP, v. 27, n. 3, p. 885–851, 2018. Disponível em: https://periodicos.sbu.unicamp.br/ojs/index.php/ecos/article/view/8657071. Acesso em: 27 jul. 2024.
Resumo
Este artigo tem por objetivo estudar a importância central assumida pelo mercado de derivativos na dinâmica do capitalismo contemporâneo, debruçando-se particularmente sobre o mercado de derivativos de crédito e sua contribuição para a formação e eclosão da crise financeira que abalou os EUA e o mundo em 2007/2008. Esta dimensão está marcada pela forma derivativo, que altera as relações de propriedade, introduz novos agentes e motivações, aumenta a integração financeira entre os agentes e transforma a lógica de precificação dos principais mercados financeiros. Sendo assim, descreve-se a transformação pela qual passou o mercado de crédito imobiliário norte-americano, argumentando-se que tais mudanças ganharam vigor renovado e apenas se completaram com a ascensão e crescimento dos derivativos de crédito (CDS) e dos CDOs sintéticos, que foram fundamentais para a manutenção das taxas baixas de juros sobre as hipotecas, contribuindo assim diretamente para a bolha no mercado imobiliário que culminou na crise econômica.
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